Duration als Sensitivitätsmaß für Bondportfolios

Festverzinsliche Wertpapiere sind nach wie vor eine zentrale Anlageform für institutionelle Investoren, trotz der Herausforderungen durch Zinsänderungsrisiken. Die Arbeit beleuchtet die Bedeutung des Zinsrisikomanagements im Kontext der steigenden Marktzinsvolatilität, die durch die Globalisierung der Finanzmärkte verstärkt wird. Dabei wird die Finanzkennzahl Duration als wichtiges Sensitivitätsmaß für Bondportfolios vorgestellt, einschließlich ihrer praktischen Anwendung und der in der Forschung entwickelten Strategien zur Messung und Steuerung von Zinsrisiken.