Książka znajduje się w kluczowym obszarze ekonometrii finansowej, prezentując teoretyczne modele oraz wyniki empiryczne dotyczące oceny i prognozowania zmienności informacji o cenach maksymalnych i minimalnych, a zwłaszcza różnicy między nimi, czyli zakresu ceny. Wykorzystuje dane o przebiegu cen w ciągu dnia, co sprawia, że zbiór potrzebnych informacji jest mniejszy i łatwiej dostępny dla indywidualnych inwestorów. Autor szczegółowo przedstawia dotychczasowe koncepcje teoretyczne oraz proponuje własne modele, które poddaje weryfikacji, wykazując ich przewagę nad tradycyjnymi rozwiązaniami. Wyniki analiz empirycznych stanowią istotny wkład w rozwój badań nad wykorzystaniem powszechnie dostępnych zbiorów danych w modelowaniu i prognozowaniu finansowych szeregów czasowych. Publikacja jest pierwszą monografią na świecie poświęconą modelom zmienności zakresu cen, skierowaną do akademików, doktorantów oraz studentów zainteresowanych metodami ilościowymi w finansach, a także praktyków rynku finansowego oraz inwestorów szukających zaawansowanych narzędzi do zarządzania ryzykiem i podejmowania decyzji inwestycyjnych.
